A Tom’s Hardware július 10-i beszámolója szerint a tajvani Nanya Technology 2027-ben 6,2 milliárd dollárnak megfelelő összeget költene gyártókapacitásra, csaknem négyszer annyit, mint az idei terv. A döntést egy szokatlanul erős negyedév kíséri: a DRAM átlagos eladási ára több mint ötven százalékkal nőtt, a vállalat bruttó árrése pedig 79,5 százalékra ugrott.
A memóriahiány most gyárépítési pénzzé válik
A Nanya a jelentés szerint 2026-ra 50 milliárd tajvani dolláros beruházással számol, 2027-re viszont már 200 milliárd tajvani dollár körüli keretet tervez. A pénz nagy része az új, fejlettebb DRAM-gyár felszerelésére és a termelés felfuttatására mehet.
Ez nem apró korrekció. A vállalat 2025-ben még 13,4 milliárd tajvani dollárt költött ténylegesen beruházásokra. Két év alatt így nagyságrenddel nagyobb gyártási program rajzolódik ki, amit a mostani memóriaárak és a javuló nyereségesség tesznek finanszírozhatóvá.
Mi hajtja ennyire a DRAM árát?
Az AI-adatközpontok HBM-éhsége a teljes memóriapiacot átírta. A legnagyobb gyártók a nagyobb hasznot hozó HBM és szerveres DDR5 felé terelik a kapacitást, miközben a hagyományos DDR4 és LPDDR4 kínálata szűkebb marad. A Nanya nem a HBM-piac vezetője, de ebből a helyzetből így is profitál: a kevesebb hagyományos memória magasabb árat ér.
A vállalat második negyedéves bevétele a Tom’s Hardware által idézett adatok szerint 81,6 milliárd tajvani dollárra nőtt, ami több mint ötszöröse az egy évvel korábbinak. A bitkiszállítás negyedéves alapon közel húsz százalékkal emelkedett, vagyis nem pusztán az árak húzták a számokat.
Mit jelenthet ez a PC-s vásárlóknak?
A nagyobb beruházás hosszabb távon enyhítheti a hiányt, de az új kapacitás nem jelenik meg egyik hónapról a másikra. A Nanya új gyárába 2027 első negyedévében kerülhetnek be a gépek, a tömegtermelés felfutásához pedig további idő kell. Rövid távon ezért nem ez fogja olcsóbbá tenni a DDR4-et vagy a DDR5-öt.
PC-építésnél most továbbra is az a kellemetlen helyzet, hogy a memória már nem az a tétel, amelyen biztosan lehet spórolni. Ha a gyártók a magas árakat új üzemekre fordítják, az később stabilabb kínálatot hozhat. Addig viszont a RAM-hiányból származó extra pénz előbb a gyárakba kerül, és csak jóval később jelenhet meg több modul a boltokban.
A Nanya új gyára már korábban elindult
A Nanya hivatalos tájékoztatója szerint az új tajvani üzem alapkövét még 2022-ben tették le. A gyárat fejlett DRAM-eljárásokra, dupla szintes tisztatérrel tervezték; a mostani, jóval nagyobb beruházási terv ennek a projektnek a felszerelését gyorsíthatja fel.
A számokból az látszik, hogy a memóriagyártók már nem átmeneti áremelkedésként kezelik a helyzetet. Ha valaki 2027-re négyszeres beruházási keretet készít elő, akkor arra számít, hogy a kereslet és az árkörnyezet elég sokáig kitart ahhoz, hogy egy új gyár megtérüljön.
