A Micron a 2026-os harmadik pénzügyi negyedévéhez készült befektetői anyagban szokatlanul egyenes képet adott a memóriapiacról: a kínálat 2028-ban fokozatosan javulhat, de a vállalat még akkor sem látja biztosan, mikor éri utol a termelés a növekvő keresletet. Ez már nem rövid, néhány hónapos drágulási hullám.
Százmilliárd dollárnyi memória előre lekötve
A Micron 16 stratégiai ügyfélszerződésről számolt be. A már aláírt megállapodások közül 14 a szerződéses minimumárakon számolva körülbelül 100 milliárd dollár bevételt garantálhat a futamidő alatt. A partnerek összesen 22 milliárd dollárnyi előleget és kapcsolódó pénzügyi kötelezettséget vállaltak.
A szerződések több évre szólnak, DRAM-ot, HBM-et és NAND memóriát is lefednek. A konstrukciók egy része ársávot használ: van egy minimumár, amely védi a Micron nyereségét, és több terméknél felső korlát is. A lényeg egyszerű. A nagy ügyfelek nem arra fogadnak, hogy fél év múlva olcsón és bőségesen kapnak memóriát, hanem évekre előre biztosítják a saját ellátásukat.
Az AI-adatközpont elszívja a gyártókapacitást
A HBM és a szerverekbe szánt nagy kapacitású DRAM jóval több pénzt hoz a gyártóknak, mint az átlagos PC-modul. Emiatt a memóriaipar oda irányítja a fejlesztési pénzt és a gyártókapacitást, ahol a legnagyobb a haszon. Ettől még készül asztali DDR5, laptopmemória és SSD, csak a fogyasztói piac már nem diktál.
Új gyárat sem lehet egy szoftverfrissítés sebességével felhúzni. A Micron szerint érdemi többletkapacitáshoz nagy, új gyártóüzemek kellenek, ezek tervezése, építése és felfuttatása pedig évekig tart. Közben az AI-modellek egyre több memóriát kérnek, az inference terjedése pedig állandó adatközponti terhelést hoz.
Az Apple már árat emelt
A drágulás nem maradt a szerverpiacon. Az Apple június 25-én több Mac és iPad amerikai árát is megemelte. A 14 hüvelykes MacBook Pro belépőára 1699 dollárról 1999 dollárra nőtt, az alap MacBook Air 1099 helyett 1299 dollár, a 11 hüvelykes iPad Pro pedig 999 helyett 1199 dollár lett. Modelltől függően 15-25 százalékos ugrásról beszélünk.
Az amerikai ár nem fordítható át egy az egyben magyar bolti árcédulára, mert az áfa, az árfolyam és a helyi készlet is beleszól. Az irány viszont világos: még az Apple méretű vásárlók sem tudják korlátlanul lenyelni a memória és a tárhely drágulását.
Mit jelent ez PC-vásárlásnál?
Aki a közeljövőben biztosan épít gépet, annak nem érdemes automatikusan arra várnia, hogy a RAM és az SSD néhány hónap alatt visszaessen a korábbi mélypontra. Ettől még nem kell pánikból megvenni az első készletet. Az egyes modellek között továbbra is lesznek akciók, kifutó szériák és bolti árkülönbségek.
A jó stratégia most az, hogy konkrét kapacitásra és valós igényre vásárolunk. Játékos gépnél 32 GB RAM még mindig ésszerű cél, tárhelyből pedig jobb egy megfelelően gyors 2 TB-os SSD-t figyelni, mint később két kicsi meghajtóval foltozni a rendszert. A Micron közlése alapján a széles piaci megkönnyebbülés nem 2026 története lesz, és könnyen lehet, hogy 2027-é sem.
Kép forrása: Micron / Tom’s Hardware
