A Microsoft július 29-én közzétett negyedéves jelentése két egészen eltérő történetet mesél. A teljes vállalat 90 milliárd dolláros bevétellel zárta a június 30-án véget ért időszakot, ami 18 százalékos éves növekedés. Közben az Xbox tartalmi és szolgáltatási bevétele 10 százalékkal csökkent.
Ez nem azt jelenti, hogy a Microsoft pénzügyi gondokkal küzd. Éppen ellenkezőleg: a nettó eredmény 35,8 milliárd dollár lett, 31 százalékkal több az egy évvel korábbinál. Az Xbox azonban ezen belül egyre kevésbé illik a vállalat többi nagy üzletágának lendületéhez.
A felhő húz, a játéküzlet fékez
A számokat főként a felhős üzlet vitte előre. A Microsoft Cloud bevétele 59,3 milliárd dollárra nőtt, ami 27 százalékos emelkedés. Ehhez képest a Windows, az eszközök, a keresési hirdetések és az Xbox egy részét összefogó More Personal Computing üzletág 12,9 milliárd dollárt hozott, 4 százalékkal kevesebbet, mint egy évvel korábban.
Az Xboxnál közölt mínusz 10 százalék kifejezetten a tartalmakra és szolgáltatásokra vonatkozik. Ebbe a játékértékesítés, a Game Pass, a saját kiadások és a külső fejlesztők platformon elköltött pénze is beletartozhat. A jelentés nem bontja ki, hogy ezek közül pontosan melyik mennyit tett hozzá a visszaeséshez, ezért ebből önmagában nem lehet egyetlen játékra vagy az előfizetéses modellre ráhúzni a teljes magyarázatot.
A kontrasztot az is erősíti, hogy a Microsoft működési eredménye 40,6 milliárd dollár lett, szintén 18 százalékos éves növekedéssel. Vagyis a vállalat nem kényszerhelyzetből próbál rendet tenni a játékos részlegen. Megvan hozzá a pénzügyi mozgástere, ezért az Xboxnál végrehajtott leépítéseket, stúdióbezárásokat és projektleállításokat nehéz egyszerű költségvágásként elintézni. Ezek inkább azt jelzik, hogy a vezetés más szerkezetet és jobb megtérülést vár az üzletágtól.
A tíz százalék mögött nem csak a konzol van
A hardvereladás és a tartalmi bevétel két külön sor. Az utóbbi gyengülése azért kellemetlenebb jel, mert a Microsoft évek óta azt hangsúlyozza, hogy az Xbox már nem egyetlen konzolról szól. A játékok PC-n, felhőből, előfizetésben és más platformokon is elérhetők. Elméletben éppen ennek kellene tompítania a konzolpiac hullámzását.
A vállalat ugyanakkor nem közölt játékosszámot vagy olyan részletes bontást, amelyből biztosan látszana, hol fogyott el a lendület. A 10 százalékos esés ezért erős figyelmeztetés, de nem bizonyítja önmagában, hogy a Game Pass, a többplatformos stratégia vagy bármelyik stúdió külön-külön kudarcot vallott.
Az is lényeges, hogy a százalékos változás éves összehasonlítás. Nem egyetlen rosszul sikerült hónapot mutat, hanem azt, hogy az idei április és június közötti időszak gyengébb lett a tavalyi azonos negyedévnél. A pontos okokhoz több adat kellene a játékmegjelenésekről, az előfizetőkről és a külső kiadók forgalmáról, ezeket azonban a mostani közlemény nem adja meg.
Az eredményben már ott van az Xbox-reset ára
A negyedéves dokumentumban a Microsoft végkielégítési költségeket és az Xboxhoz kapcsolódó értékvesztési leírásokat is megemlít. Külön Xbox-összeget nem közölt, így azt nem lehet pontosan megmondani, mennyibe került a stúdiók és projektek átrendezése. Az viszont látszik, hogy a korábbi döntések már nemcsak szervezeti hírek, hanem a pénzügyi jelentésben is nyomot hagynak.
Ez adja a negyedév furcsa kettősségét. A Microsoft egészének van elég ereje ahhoz, hogy elviselje az Xbox gyengébb időszakát, de ettől a játéküzlet problémája még nem oldódik meg. A következő negyedévekben annak kellene látszania, hogy a szélesebb platformstratégia több játékost és kiszámíthatóbb bevételt hoz, nem csak nagyobb elérést.
Most a mérleg egyik oldalán ott a Microsoft rekordja, a másikon az Xbox 10 százalékos visszaesése. Egy ekkora vállalatnál a kettő könnyen megfér egymás mellett. Az Xbox számára viszont ez nem kényelmes magyarázat, hanem egyre sürgetőbb feladat.
