Két alapító, kétféle „üvegplafon”
A 2026-os kínai AI-piacot egyre inkább a DeepSeek és a Kimi (YueZhiAnMian) kettőse határozza meg. Míg a közösségi médiában drámai címkékkel illetik a versenyt – „a legerősebb nyílt forráskódú ikrek frontális összecsapása” –, a felszín alatt egy súlyosabb kérdés feszül: van-e ideje Yang Zhilinnek, a Kimit fejlesztő cég vezérének élvezni ezt a rivalizálást?
Yang Zhilin nevét 2023 elején még a „technológiai idealizmus” szinonimájaként emlegették a befektetők. A Tsinghua Egyetem és a Carnegie Mellon neveltje, a Transformer-XL és XLNet modellek társszerzője 2026 márciusában az NVIDIA GTC színpadán az OpenAI és a DeepMind vezetői mellett foglalt helyet – egyedüli független startup-vezérigazgatóként. Cége, a YueZhiAnMian értékelése három hónap alatt a duplájára nőtt, elérve a decacorn státuszt. Ez a ragyogás azonban kettős teher: a túlzott elvárások és a be nem váltott ígéretek nyomasztó elegye.
A DeepSeek alapítója, Liang Wenfeng más utat választott. A 2025 januárjában, a Wall Street által „AI Szputnyik-pillanatként” jellemzett R1 debütálása után eltűnt a nyilvánosság elől. 15 hónapos csend után, 2026. április 24-én jelentkezett a V4 előzetes verziójával: 1,6 billió paraméter, milliós kontextusablak, és 0,28 dolláros tokenenkénti kimeneti ár. Liang szavai sokatmondóak: „Mi nem olyan termékeket gyártunk, amikkel történeteket lehet mesélni – mi magát a technológiát csináljuk.”
A „te használod az architektúrámat, én a te optimalizálódat” esete
A két cég technológiai párharca a globális AI-színtér legizgalmasabb koopetíciója. 2026 áprilisa tökéletes „távoli kézfogást” hozott: hétfőn a Kimi K2.6, pénteken a DeepSeek V4 debütált. A rivalizálás mögött azonban feltűnő a szimbiózis: a Kimi 2025 júliusi K2 modellje már nagyban támaszkodott a DeepSeek által kifejlesztett MLA (Multi-Head Latent Attention) mechanizmusra és a Muon másodrendű optimalizálóra. A DeepSeek V4-es architektúrája pedig viszonozta a gesztust, és lecserélte a régi Adam optimalizálót Muonra. A közösség találó összegzése: „Te az én architektúrámat használod, én a te optimalizálódat.”
A fókuszok mégis eltérnek: a DeepSeek V4 a milliós kontextusablak költséghatékony üzemeltetésére koncentrál hibrid figyelmi mechanizmusokkal és DSA ritka figyelemmel (DeepSeek Sparse Attention), amivel a tokennkénti számítási igény a V3.2-es verzió 27%-ára, a KV gyorsítótár pedig 10%-ra esett. Ezzel szemben a Kimi K2.6 a hosszú távú kódolás és az ágensklaszterek mestere: belső teszten 68,2 pontot ért el, és akár 300 alágenst futtatva, öt napon át képes önálló, komplex, több formátumú feladatvégrehajtásra.
Felhasználóvadászat helyett technológiai vérkeringés?
A technológiai kölcsönös tiszteletet a kommercializáció rideg valósága rombolja szét. A Kimi a független modellek közül a legnagyobb sztár, de ez egyben a legnagyobb teher is. A YueZhiAnMian termékpalettája gyakorlatilag egyetlen alkalmazásra szűkül, a fizetős konverzió alacsony, az API-forgalom pedig elmarad a B2B fókuszú cégekétől. 2025-ben a cég drámai stratégiai fordulatot hajtott végre: kiszállt a drága felhasználószerzési versenyből – a hirdetési költés 7 milliárd jüanról 100 ezer alá zuhant –, és az alapmodell-fejlesztésre, illetve az ágensalapú termékekre koncentrált.
A „technológiai vérkeringés” azonban nem azonnali csodaszer. Yang Zhilin 2025 novemberi belső levele 4-szeres tengerentúli API-bevétel-növekedésről és 170% feletti havi fizetőfelhasználó-növekedésről szólt – a 180 milliárd dolláros cégértékelés fényében ezek a számok mégis szerénynek tűnnek. A helyzetet nehezíti, hogy a hazai C-oldalon a nagy techcégek, például a ByteDance Doubao asszisztense komoly nyomást gyakorol rájuk, a tengerentúli terjeszkedésben pedig nincs kiemelkedő előnyük.
A DeepSeek eközben épp a távolmaradásával teremtett magának alkupozíciót. A hírek szerint a cég jelenleg is finanszírozást keres, és a célértékelés a kezdeti 10 milliárd dollárról mára 20 milliárd fölé nőtt – ezzel megelőzve a YueZhiAnMian 18 milliárdos értékét. A tőke figyelme szemlátomást áthelyeződik: 2023-ban Yang volt a „legérdemesebb ember a befektetésre”, mára a „nulláról egyig építő” narratíva vonzóbbá vált.
Globális tükörben
A Stanford Egyetem 2026-os AI Index jelentése szerint a kínai és amerikai csúcsmodellek közötti Elo-értékbeli különbség már csupán 2,7%. Ebben a felzárkózásban a DeepSeek és a Kimi is kulcsszerepet játszik – az NVIDIA a következő generációs chipjeit már velük teszteli, a globális OpenClaw közösség pedig a Kimi K2.5-öt választotta hivatalos alapmodelljének.
A szálak itt válnak szét: a DeepSeek V4 a „számítási autonómia” útját járja, és teljes egészében a Huawei legújabb Ascend chipjeire épül, kiváltva az NVIDIA függőséget. Jensen Huang, az NVIDIA vezérigazgatója szerint ez „rossz hír az Egyesült Államok számára”. A Kimi ezzel szemben a „technológiai export” vonalat képviseli, nyílt forráskódú modelljeivel a globális kutatói közösséget célozva.
Miért kell Yang Zhilinnek szorongania?
A szorongás nem elméleti. A YueZhiAnMian finanszírozási menetrendje lenyűgöző: 2023 júniusában 300 millió dollár, 2026 elején 4,3 milliárd, majd februárban 10 milliárd, március után 18 milliárd. A magas elsődleges piaci értékelés azonban a másodlagos piacon könnyen megkérdőjeleződik. A cég belső hangulatára tavaly év végén a konkurensek tőzsdére lépése is rányomta a bélyegét – sokak szerint a nagy nyelvi modellek piacán az időablak vészesen szűkül.
A tőzsdei bevezetés nem csupán pénzkivonás: negyedéves jelentési kötelezettséget és szigorú pénzügyi elszámoltathatóságot hoz. A Kimi jelenlegi C-oldali éves bevétele becslések szerint 200 millió jüan körül mozog, ami a 18 milliárdos értékeléshez képest elenyésző. Még ha a K2.5 pár nap alatt több bevételt is hozott, mint korábban egy év alatt, ez sem elegendő a stabil profitabilitás bizonyításához. A DeepSeek ezzel szemben a „robbanásszerű modell → globális hatás → ökoszisztéma-vonzás → finanszírozási visszatérés” tökéletes körének ígéretével a magasabb értékelés ellenére is erősebb narratívát kínál a befektetőknek.
Összegzés: A szorongás mint katalizátor
A verseny azonban nem katasztrófa – épp ellenkezőleg. Az elmúlt években a Kimi és a DeepSeek egymást hajszolva juttatták a kínai nyílt forráskódú modelleket a világ élére. Az OpenRouter 2025-ös adatai szerint a globális AI-modellhasználat mintegy harmada Kínából származik, ami két éve még elképzelhetetlen lett volna.
A 2,7%-os globális teljesítménykülönbség azt jelenti, hogy a következő teljesítménymérföldkövet bármelyik kínai cég elérheti. Az iparág érése szempontjából a „száz modell harca” nem szitokszó, hanem a fejlődés természetes velejárója. Yang Zhilin számára a szorongás az érési folyamat része. A bizonytalanság alagútjának végén a fényt nem csak a DeepSeek és a Kimi, hanem a nyomukban érkező új szereplők is hozzák majd el.
Forrás: tmtpost.com
